Para los Forex brókers que están considerando expandir sus actividades en Europa, pero que no están dispuestos a soportar los altos costos de mantener una compañía con licencia en Chipre o Malta, recomendamos encarecidamente considerar la obtención de una licencia de bróker de Forex en Bulgaria.
Momentos principales
El corredor en Bulgaria formalmente pertenece a la categoría de empresas de inversión y opera sobre la base de una licencia para servicios de inversión (Investment Services License, ISL), que determina la gama de poderes autorizados e instrumentos financieros que puede proporcionar. Según la legislación búlgara, la participación en el mercado de divisas se considera una actividad de inversión que requiere una licencia de la Comisión de Supervisión Financiera. Por lo tanto, la obtención de una licencia es un requisito previo para realizar las funciones de un corredor en el mercado de divisas. El mercado de divisas local está ampliamente desarrollado y corresponde a mercados similares de otros países.
Las ventajas innegables del registro del permiso del Forex bróker búlgaro
- Impuesto de sociedades: 10%, IVA: 20%, a diferencia de Chipre con una tasa de impuesto de sociedades del 12,5% e IVA del 19%.
- Bulgaria tiene amplia experiencia en licencias de intermediación. El Consejo de Supervisión Financiera, al igual que su homólogo chipriota, incluye profesionales altamente cualificados y departamentos especializados, lo que hace que el proceso de concesión de licencias esté bien estructurado.
- Bulgaria se adhiere al mismo marco regulador europeo para la inversión que Chipre y otros países de la UE. Por consiguiente, las necesidades de capital son idénticas. El capital autorizado no puede utilizarse para actividades económicas y permanece congelado en la cuenta bancaria.
- Las tarifas de licencia son significativamente más bajas que en Chipre. Por ejemplo, la tarifa es de alrededor de EUR 2,200 para la revisión de documentos para la licencia STP.
- Los servicios legales requeridos para apoyar todo el proceso son al menos dos veces más económicos que Chipre.
- El costo de mantener una oficina en Bulgaria, incluidos el alquiler, el sueldo y otros gastos, es aproximadamente la mitad del de Chipre. Se pueden obtener ahorros adicionales alquilando una oficina en una ciudad pequeña en lugar de en Sofía.
- Para las actividades en otros estados después de obtener un permiso búlgaro, su titular está obligado a someterse a una certificación en la autoridad necesaria.
- Al solicitar una comisión, el solicitante está obligado a aportar solo el 25% del capital autorizado. El 75% restante sólo será pagadero después de que la Comisión apruebe la licencia de corretaje.
- La contribución de compensación de inversión es significativamente menor que en Chipre, la cantidad exacta depende del tipo de licencia.
- Bulgaria es un país multilingüe, con hablantes de inglés, ruso y búlgaro.
- Se mantienen relaciones estables con Turquía y otros Estados balcánicos. Sus principales socios comerciales en la Unión Europea son Bélgica, Alemania, Austria y los Países Bajos, indicando los vínculos comerciales establecidos.
Actividades autorizadas:
- Fondos de inversión;
- Fondos distintos de los fondos;
- Instrumentos del mercado de materiales;
- Acciones en sistemas de depósito;
- Contratos para instrumentos de material derivado, incluyendo fondos, monedas, tipos de interés que pueden ser proporcionados en forma física o en forma de efectivo;
- Contratos de CFD y otras herramientas materiales.
Gestión
La empresa debe tener al menos dos directores, que deben ser residentes de la Unión Europea (UE). Los directores gerentes deben tener conocimientos y habilidades significativas en el mundo financiero, con el apoyo de la documentación pertinente, como certificados educativos y libros de empleo. Además, la institución debe contratar a un financiero y presentar informes financieros. Además, la empresa autorizada debe someterse a auditorías anuales. La oficina central local debe estar ubicada en el país.
Capital autorizado
La empresa de inversión se adhiere a las normas paneuropeas establecidas en la MiFID 2004/39/CE (así como en MFIA), los requisitos de capital son idénticos a los de Chipre y Malta:
- Licencia STP: 125.000 euros (250.000 leva)
- Licencia de creador de mercado: 740.000 euros (1.500.000 leva)
El capital total se depositará en la cuenta del solicitante en el banco búlgaro y permanecerá congelado durante el período de registro.
Una ventaja y diferencia notable de Chipre es que, al solicitar una comisión, el solicitante tiene que pagar sólo el 25% del capital total. El 75% restante se ingresa en la cuenta solo después de que la comisión haya aprobado la emisión de la licencia de corretaje.
Tanto Bulgaria como Chipre tienen un Fondo de Compensación de Inversiones.
En Bulgaria, la cantidad es relativamente pequeña y depende del tipo de licencia (€2,000-5,000).
La Comisión presta especial atención al origen y la transparencia de los fondos de los accionistas. Todos los fondos, incluidos los utilizados para reponer el capital, deben ser adquiridos por el accionista de conformidad con la ley.
Plazos
El proceso general generalmente toma de 5 a 7 meses desde el momento de la presentación de los documentos necesarios a la comisión.
Conclusión
En resumen, registrar una licencia de Forex bróker puede ser una solución atractiva para los brókers de Forex que desean expandir su influencia en Europa. Bulgaria ofrece menores impuestos y costos de mantenimiento que otros estados de la UE como Chipre o Malta. Además, la licencia búlgara cumple con los requisitos reglamentarios europeos y proporciona acceso al mercado interno de la UE. Sin embargo, la concesión de licencias requiere el cumplimiento de ciertas normas y reglamentos, incluida la presencia de un residente de la UE como director y el cumplimiento de los requisitos de capital. También es importante tener en cuenta las condiciones de la legislación laboral y otros aspectos relacionados con las actividades de intermediación en Bulgaria.