Durante muchos años, Italia ha sido popular entre los inversores extranjeros debido a su posición estratégica en Europa y el acceso a los mercados de la UE y del Mediterráneo. En los últimos dos años se han llevado a cabo varias reformas para mejorar la competitividad y reducir la incertidumbre de los inversores en materia de derecho de sociedades.
El tipo normal del impuesto sobre la renta de las empresas en Italia es del 24%, que es en realidad el tipo medio en la Unión Europea. Además, las empresas sujetas al impuesto regional sobre la producción (el tipo total es del 3,9%), aunque algunas diferencias regionales y especificidades empresariales pueden tener algunas diferencias, pagan ambos impuestos. En general, estos impuestos constituyen la base del sistema fiscal italiano para las empresas.
Con el fin de atraer capital extranjero, en los últimos años Italia ha aumentado gradualmente los incentivos para la inversión a largo plazo, la I+D y la creación de empleo. Otros programas realmente relacionados con la posibilidad de aplicar un tipo reducido también se refieren a los ingresos procedentes de determinados activos inmateriales que representan a Italia como centro de innovación, como el régimen «Patent Box».
Además, la participación de Italia en el sistema paneuropeo ATAD garantizará que su sistema fiscal cumpla las normas internacionales de transparencia y medidas contra los abusos.
La reducción de la burocracia, un crédito fiscal más competitivo que facilita el cumplimiento y simplifica las obligaciones de presentación de informes para las empresas transnacionales, se ha convertido en el leitmotiv de las recientes reformas. Italia, por ejemplo, ha mejorado el programa de pre fijación de precios para los grupos transnacionales proporcionándoles seguridad sobre las normas de fijación de precios de transferencia – un aspecto crucial para los inversores en situaciones transfronterizas.
Empresas innovadoras y nuevas empresas: Regímenes especiales
Una de las medidas para mejorar el clima fiscal en Italia es un sistema fiscal especial para empresas innovadoras y nuevas empresas. Es un enfoque bastante inteligente, diseñado para estimular el espíritu empresarial y la inversión extranjera en alta tecnología.
«Régimen de creación innovadora» entró en vigor en 2012 y se ha mejorado posteriormente. Se aplicará de conformidad con las prestaciones establecidas y los criterios de elegibilidad. Aparte de estas condiciones, las nuevas empresas deben tener menos de cinco años y una facturación anual no superior a 5 millones de euros, con la mayoría de los recursos destinados a I+D o adquisición de derechos de propiedad inmaterial.
La Ley sobre crowdfunding de capital (Equity Crowdfunding Act) es ciertamente una ley italiana moderna, en línea con el derecho de la Unión Europea, y una de las formas más innovadoras para atraer capital riesgo privado y plataformas de crowdfunding especializadas actualmente disponibles en Italia.
La segunda ley se refiere al régimen del «patent box», que prevé un tipo impositivo reducido para las empresas que obtienen ingresos de elementos innovadores y cumplen determinados requisitos; sin embargo, conduce a una reducción del impuesto sobre los ingresos correspondientes procedentes de activos relacionados con la propiedad intelectual como las patentes, software y marcas comerciales. Esto es particularmente útil para los grupos de empresas matrices que tienen varias filiales que trabajan en proyectos de investigación en Italia.
También permite a los inversores extranjeros entrar en el país a través del programa de visa «Invest in Italy», que proporciona permisos de residencia para los inversores de países no pertenecientes a la UE que invierten en empresas innovadoras y sectores estratégicos.
En conjunto, esto crea un ecosistema para que las empresas extranjeras de nueva creación e innovadoras prosperen mediante incentivos financieros y una reglamentación flexible.
Aspectos del derecho de sociedades: Requisitos para el cumplimiento por parte de las empresas extranjeras
Además de las cuestiones fiscales, los inversores extranjeros en Italia necesitan estudiar cuidadosamente la legislación corporativa. El cumplimiento de la ley en general significa recibir beneficios fiscales y seguridad jurídica.
En Italia existen muchas opciones para la forma jurídica de las sociedades extranjeras, pero las dos categorías principales son società a responsabilità limitata (sociedad de responsabilidad limitada) y società per azioni (sociedad de responsabilidad limitada), que es muy similar a una sociedad anónima.
Las características más importantes de la limitación de responsabilidad son proporcionadas por estas dos entidades, pero la corporación S.p.A. es principalmente para grandes empresas que tienen la intención de emitir acciones en la bolsa.
Condiciones clave para la redirección:
- Gobierno corporativo: las empresas son propiedad de un consejo de administración o de un único agente, y deben cumplir con las obligaciones relativas a la celebración de reuniones de accionistas y la contabilidad en virtud del derecho italiano.
- Contabilidad y auditoría: los estados financieros se ajustan a las normas contables italianas generalmente aceptadas (OIC) o a las normas internacionales de información financiera (NIIF), según proceda. La auditoría obligatoria será realizada por empresas que superen un determinado tamaño.
- Registro: todas las empresas deben estar inscritas en el Registro Mercantil italiano y presentar informes anuales. Las empresas extranjeras están obligadas a revelar la identidad de sus beneficiarios efectivos en virtud del derecho de la competencia).
- Cumplimiento de los requisitos en materia de precios de transferencia: los grupos multinacionales deben proporcionar la documentación necesaria para confirmar que las transacciones realizadas con partes vinculadas cumplen el principio de «manos extendidas». Estas pruebas impedirán la imposición de multas y garantizarán el derecho a beneficios fiscales.
- Derecho laboral: las empresas extranjeras también tendrán que cumplir con la legislación laboral nacional, pagar cotizaciones a la seguridad social y aplicar las disposiciones de los convenios colectivos mientras trabajan en Italia.
- El incumplimiento de ciertos plazos puede resultar en la aplicación de multas y pérdida de beneficios fiscales, así como daños a la reputación. Esta es la razón por la que la mayoría de los inversores extranjeros han preferido el asesoramiento jurídico y fiscal profesional en un entorno reglamentario como éste.
Riesgos y limitaciones: Casos en que las prestaciones pueden no ser aplicables
Aunque la mayoría de los beneficios fiscales y del derecho de sociedades de Italia son bastante atractivos, los inversores deben considerar sin embargo algunos riesgos asociados y limitaciones que pueden no proporcionar los beneficios deseados.
La mayoría de los programas de beneficios tienen criterios de selección tan estrictos que requieren un seguimiento constante de la empresa. Por ejemplo, el programa de creación de empresas innovadoras está condicionado al cumplimiento constante de los umbrales de volumen de negocios, los costes de investigación y desarrollo y las obligaciones de información. Si una empresa no cumple estos objetivos, es probable que pierda el estatuto preferencial y los beneficios asociados.
En segundo lugar, la mayoría de las ventajas fiscales en Italia se destinan a actividades o sectores específicos. Por ejemplo, las ventajas fiscales en materia de I+D se conceden únicamente para actividades de investigación pertinentes; las ventajas del Patent Box solo se aplican a los ingresos derivados de activos inmateriales basados en la propiedad intelectual. Por tanto, es sumamente importante recordar que estos beneficios tienen poca importancia para los depositantes, cuyos modelos de negocio no se aplican a estas categorías.
Por último, en Italia se aplican normas contra los abusos a las empresas que crean estructuras artificiales para obtener ventajas fiscales. La Regla General Anti-Abuse (GAAR) faculta a las autoridades tributarias para retener beneficios fiscales de acuerdos ficticios o predominantemente basados en impuestos. Es aquí donde debe tenerse en cuenta el contenido empresarial que subyace a las decisiones económicas. Por lo tanto, es importante que los inversores extranjeros planifiquen cuidadosamente sus acciones, reciban apoyo profesional dentro de estas oportunidades y consideren los riesgos comunes asociados con el marco regulatorio de Italia para obtener ventajas significativas.
Conclusión
El entorno fiscal y jurídico para hacer negocios en Italia tiene una serie de ventajas que son realmente beneficiosas para la adquisición directa de empresas por cuenta de no residentes. Por un lado, se trata de tipos impositivos efectivos bajos, regímenes innovadores y un sistema fiable de tributación de las empresas. Estas cosas se están duplicando mediante programas especiales para empresas incipientes e innovadoras, respaldados por mecanismos establecidos de caja de patentes y exenciones fiscales de I+D, que en última instancia sirven para ajustar el atractivo del país al capital global. En la mayoría de las situaciones, el compromiso es un incentivo. La inversión también debe tener en cuenta las consecuencias jurídicas y los requisitos de registro, así como las normas del derecho de sociedades contra los abusos. Hay que averiguar exactamente dónde se aplican estos incentivos en Italia para no tener problemas. Italia en su conjunto, desde el punto de vista de los inversores extranjeros que desean avanzar estratégica y socialmente, tiene unas condiciones empresariales muy atractivas y competitivas. Los inversores siempre están buscando oportunidades competitivas como medio para explotarlas.