La ofensiva de Francia contra las empresas de criptomonedas, consideradas vinculadas al mercado negro internacional, se ha considerado como la próxima amenaza generacional. Miembros del organismo financiero francés, la Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR), están llevando a cabo una investigación exhaustiva para determinar qué operadores, entre las más de 100 entidades registradas como PSAN, desde las instituciones financieras locales hasta otros niveles, poseen plena capacidad operativa bajo MiCA en todo el Espacio Económico Europeo.
Esta fase representa un salto cualitativo para el sector europeo de activos digitales, avanzando más allá de la simple certificación hacia una supervisión real y normas exigibles. Sin embargo, aunque MiCA proporcionará reglas unificadas dentro de las fronteras europeas, corresponde a los supervisores locales evaluar si se cumplen los principios de AML y si se han seguido las prácticas organizativas para que una empresa obtenga la licencia operativa.
El examen de la ACPR se centra en:
- Resiliencia de la arquitectura interna de control de riesgos;
- Efectividad de las unidades de cumplimiento y supervisión;
- Robustez en la integridad tecnológica y los dispositivos de monitoreo;
- Oportunidad y adecuación de las acciones correctivas adoptadas tras los hallazgos.
Durante esta evaluación, se ha instruido a Binance para mejorar sus controles internos, lo que indica que los grandes operadores transfronterizos deben ajustar continuamente sus sistemas para cumplir con los estándares de supervisión en evolución. El incumplimiento podría derivar en una orden que prohíba o suspenda a los operadores dentro del próximo régimen de licencias MiCA, obligatorio para todos los operadores tipo PSAN domiciliados en Francia antes de junio de 2026.
Los supervisores nacionales refuerzan la revisión de cumplimiento antes de la supervisión unificada de la UE
El enfoque francés forma parte de un movimiento más amplio en todo el continente: el objetivo de MiCA es crear estándares comunes que fortalezcan, y no diluyan, la aplicación de la normativa. El nivel de cumplimiento ya está siendo elevado por los reguladores nacionales antes de que sus funciones de coordinación se transfieran a ESMA.
Para los intermediarios de activos digitales y las empresas fintech, el mensaje es claro: en el ecosistema financiero europeo, una arquitectura sólida de AML y controles internos inequívocos son requisitos indispensables para mantenerse en el mercado.
En Eternity Law International, nuestros abogados ofrecen:
- Revisión diagnóstica y modernización de los marcos de AML/CTF;
- Elaboración de expedientes de conformidad con MiCA y su presentación;
- Comunicación estructurada con agencias reguladoras;
- Mantenimiento continuo posterior al cumplimiento.
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