Le Luxembourg est le principal lieu d’investissement de financement de la planète après les États-Unis avec une solide réputation en tant que communauté d’actifs mondiale, et prend en compte un large éventail de véhicules d’investissement agrégés, couvrant l’intégralité des systèmes d’actifs essentiels de la planète après les États-Unis. .
Le Fonds d’investissement alternatif réservé (RAIF) est un fonds d’investissement qui peut affecter des ressources à un large éventail de ressources.
Raisons de choisir les fonds luxembourgeois RAIF
- Le compartiment du Luxembourg RAIF est vraiment raisonnable à mettre en place, à travailler et n’est pas limité à 100 millions d’euros d’investissement;
- Les sous-fonds luxembourgeois du RAIF sont publics, ils peuvent être avancés aussi ouvertement qu’une action négociée sur un marché libre et vraiment transparent, peuvent être facilement accessibles aux investisseurs via leur banque en ligne;
- Les compartiments luxembourgeois du RAIF peuvent être créés dans un court laps de temps (1,5 à 2,5 mois), car ils n’ont pas besoin de la supervision de la Commission de surveillance du secteur financier (CSSF). Tout bien considéré, le RAIF est dirigé par l’AIFMD et réglementé par un gestionnaire de fonds d’investissement alternatif agréé (AIFM);
- Nous pouvons coter le compartiment du Luxembourg RAIF à la bourse financière sans trop de tension et de manière modérée.
Collecte des impôts
- Une dépense annuelle d’adhésion de 0,01% des ressources nettes doit être payée à intervalles réguliers;
- Dans le cas où le Fonds détient des portions d’actifs différents, l’évaluation fiscale mentionnée précédemment n’est pas attendue, afin d’éviter une double perception de l’impôt;
- Au niveau mondial, le RAIF dépend simplement de 29 des 76 conventions fiscales conclues entre le Luxembourg et les autres pays de l’UE.
Investisseurs qualifiés
Ceux-ci sont caractérisés comme des investisseurs experts qui ont affirmé sur papier qu’ils s’en tenaient au statut de spécialiste financier «très instruit». En outre, ils doivent soit verser au moins 125 000 EUR dans le RAIF, soit avoir été évalués par un organisme de crédit, une entreprise à risque ou l’organisme du conseil qui garantit les compétences, l’expérience et les informations de l’investisseur pour évaluer de manière satisfaisante un intérêt pour le RAIF.
Base légale
Les RAIF dépendent de la loi luxembourgeoise du 23 juillet 2016 (la loi RAIF). La loi luxembourgeoise du 12 juillet 2013 sur les gestionnaires de fonds d’investissement alternatifs (loi AIFM) s’applique.
Le RAIF investit des actifs dans des ressources transitoires et le fait de disposer de destinations uniques ou totales offrant des rendements conformes aux taux du marché des devises ou en préservant l’estimation du fonds devrait en outre accepter les conditions préalables du règlement (UE) 2017/1131 sur les fonds du marché des devises.
Il y a des normes supplémentaires (par exemple concernant la LBC, la MiFID, les abus de marché, les subordonnés, les protections finançant les bourses, les droits des investisseurs).
Forme commerciale
Le RAIF peut être établi dans structures différentes:
- Un fonds commun de situation (FCP). Le FCP est supervisé par une organisation exécutive luxembourgeoise et n’a aucune essence légale;
- Une société d’investissement à capital variable (SICAV) ou une société d’investissement à capital fixe (SICAF), par exemple des organismes de fonds ouverts ou fermés à capital variable et à capital fixe séparément. Cet élément corporatif nécessite la rédaction d’instruments de consolidation;
- Le FCP ou la SICAV / SICAF peut être constitué en tant qu’actif isolé ou en tant qu’unité unique avec différents compartiments, chacun avec une stratégie d’investissement, une construction de coûts et une stratégie de circulation particulières.
Création et gestion indirecte
Le compartiment luxembourgeois du RAIF n’a pas besoin de l’approbation de la CSSF pour être envoyé et supervisé par une société de gestion agréée par la CSSF, conformément à la directive AIFM 2011/61 / UE. Le dossier constitutionnel du fonds n’a pas besoin d’être assuré par un fonctionnaire juridique. Il suffit de garantir que l’AIFM confirme la création du fonds et que ces data sont diffusées dans le périodique d’autorité, le Mémorial.
Base de capital
Les ressources nettes d’un RAIF peuvent ne pas être exactement de 1 250 000 EUR. En tout état de cause, 5% du capital doit être réglé lors de la souscription.
Demandes de divulgation et rapports financiers
Un RAIF doit mettre en place un plan ou un document d’offre, un document d’information clé PRIIP (KID) si les investisseurs de détail peuvent établir un funs, et un rapport annuel. Il n’y a aucun engagement à établir un rapport semestriel.
Nomination d’un AIFM
Les RAIF sont nécessaires pour désigner un AIFM extérieur approuvé, ils ne peuvent pas être gérés à l’intérieur. Le gestionnaire peut être établi dans un État membre de l’UE ou dans un pays tiers. Dans le cas où le RAIF est supervisé par une organisation administrative, il a tendance à être délégué en tant que gestionnaire.
Le sous-fonds luxembourgeois du RAIF a l’avantage du passeport européen, permettant à toutes les organisations de mettre des ressources dans le fonds pour être promues dans tous les pays de l’UE.
Un organisme de gestion d’OPCVM peut demander une autorisation en tant que gestionnaire pour superviser à la fois les OPCVM et les FIA.
Fournisseurs de services
L’organisme de gestion d’un FCP devrait élaborer les directives d’administration des fonds communs. Les SICAV / SICAF indépendantes peuvent simplement superviser les ressources financières de leur propre portefeuille et ne peuvent pas superviser les ressources au profit d’un tiers. L’organisation focale d’un RAIF devrait être au Luxembourg.
Un RAIF devrait désigner un dépositaire luxembourgeois. Les dépositaires qualifiés sont des établissements de crédit luxembourgeois, mais en plus des sociétés d’investissement luxembourgeoises remplissant certaines conditions préalables fixées par la loi du 5 avril 1993 quant au domaine monétaire, telle que révisée. Il est également envisageable de travailler avec un dépositaire expert d’actifs autres que les instruments monétaires.
Un inspecteur autonome agréé possédant une expérience d’expert appropriée doit inspecter le rapport annuel.
Les autres coopératives de services d’un RAIF comprennent des avocats, des superviseurs de portefeuille (conseillers en spéculation), des chefs ou potentiellement des centres d’enrôlement et des spécialistes du déménagement, des spécialistes de la domiciliation, des grossistes et des spécialistes en rémunération.
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